Разблокировка активов: как юристы вернули имущество клиентов
События 2024 года окончательно убедили инвесторов в том, что проблема заблокированных активов не исчезнет сама собой, говорит Александр Некторов, партнер Адвокатского бюро NSP Санкции ужесточаются, и надежды на их скорую отмену становится все меньше. Кроме того, Национальный расчетный депозитарий (НРД) проиграл в Суде ЕС и сам подпал под международные ограничения. Все это убеждает инвесторов действовать и обращаться к юристам.
Основной запрос, с которым обращались клиенты в 2024 году, — комплексная помощь в разблокировке активов, получении и исполнении необходимых лицензий, рассказывает Андрей Тимчук, партнер, соруководитель санкционной практики Delcredere Эта работа не только решает текущие проблемы клиентов, но и закладывает основу для их стабильного развития в будущем, добавляет Сергей Алимирзоев, старший партнер «АТ Юридическая Фирма»
Шорт-лист номинантов
В этом году в шорт-лист спецноминации «Разблокировка активов» вошли пять проектов, в которых юристам удалось снять зарубежные ограничения и вернуть контроль над имуществом клиента.
Получение лицензии на разблокировку платежа компании «Логснаб»
Британский банк-корреспондент из-за санкций заморозил платеж «Логснаба» узбекистанскому поставщику. Оплату в долларах перевели за сутки до введения санкций в отношении российского банка, и ни банк, ни клиент не могли это предугадать.
«Логснаб» и узбекистанские партнеры попытались сами решить проблему, но это не принесло результатов, рассказывает Алимирзоев. Первоначально задача АТ состояла в поиске оптимального способа разблокировки средств.
АТ изучила ограничения, привлекла помощь юрфирм из США и Великобритании, согласовала заявление, сопроводительное письмо и успешно провела переговоры с Управлением по контролю за иностранными активами Минфина США.
В результате продуманной стратегии «АТ Юридическая фирма» успешно получила лицензии на завершение платежа клиента. Это дело расширило опыт взаимодействия с иностранными регуляторами, резюмирует Алимирзоев. Компания подтвердила, что ее тактика представления клиента в наиболее выгодном свете была верна.
Разблокировка активов частных клиентов БКС «Ультра»
БКС разработала комплексные решения для крупных клиентов и разблокировки их замороженных активов. Из-за санкций клиенты столкнулись с блокировкой принадлежащих им иностранных ценных бумаг и выплат по ним в европейском депозитарии Euroclear.
Дело осложнялось тем, что активы находились в доверительном управлении у одного из подсанкционных российских брокеров и купленные доверительным управляющим иностранные ценные бумаги погашены эмитентом после введения санкций. Но команда O2 полностью соблюдала требования Казначейства Бельгии, предоставив все необходимые подтверждающие документы и пояснения в части владения бумагами.
Разблокировать активы становится все сложнее, отмечает Анна Волкова, консультант O2 Consulting. Если ранее инвестор мог ограничиться лицензией европейского регулятора, то теперь инвестору, скорее всего, потребуется обращаться в американское Управление по контролю за иностранными активами Минфина, а в некоторых случаях — и в английское Управление по применению финансовых санкций.
Работа с частным клиентом — российским инвестором
Активы клиента на 263 млн руб. оказались заблокированы из-за введенных против НРД санкций. Юристы ALPINE Tax подали заявление на получение индивидуальной лицензии, которому присвоили номер PID.
С одной стороны, дело можно назвать типовым, говорит Максим Ключников, партнер ALPINE Tax С другой стороны, в нем присутствуют нестандартные цепочки, которые потребовали уникального подхода.
Основная сложность состояла во внимательной подготовке заявления. Важно продумать все заранее и не дать даже малейшей возможности для отказа.
В результате иностранные регуляторы одобрили разблокировку имущества. Активы еще не переведены и исполнение лицензии продолжается, добавил Ключников.
Delcredere получила 27 лицензий на разблокировку активов доверителей
Кейс состоит из проектов, которые включают активы разных клиентов и уникальные санкционные факторы, поясняет Тимчук. В настоящий момент коллегия ведет проекты по разблокировке активов инвесторов с общей финансовой оценкой около 400 млрд руб., разблокировано уже 60 млрд руб. Многие дела становятся прецедентными для российского юридического рынка.
Каждый из 27 проектов имеет уникальные и сложные аспекты, внимательная работа с которыми позволяет успешно добиваться поставленных клиентом целей.
Например, один из клиентов подпал под украинские санкции и имел статус PEP (politically exposed person — политически значимое лицо), что сильно осложняло задачу получения лицензии Казначейства Бельгии. Используя опыт работы и детальный анализ практики, удалось убедить регулятора, что текущий санкционный статус клиента — это не препятствие для разблокировки его имущества. В другом проекте под санкциями находился клиентский брокер. Здесь юристы представили документы, подтверждающие, что клиент прекратил все отношения с подсанкционным лицом, и получили одобрение регулятора.
Юристы NSP вернули инвестору возможность распоряжаться активами на сумму 2,4 млрд руб.
Из-за европейских санкций активы инвестора, учитываемые в швейцарском банке, оказались заблокированы. Эксперты NSP готовили правовую позицию для Julius Baer и взаимодействовали с большим кругом организаций: с российскими депозитариями, банками-депозитариями JP Morgan Chase и Deutsche Bank Trust Company Americas, кипрским и бельгийским регуляторами.
«Основная сложность, с которой мы столкнулись, — это крайне настороженная позиция иностранных финансовых учреждений по всем вопросам, связанным с Россией и ее активами», — отмечает Некторов. Но юристам компании удалось наладить связи со всеми участниками цепочек и зарекомендовать себя как добросовестных профессионалов.
Наш кейс — первый на рынке. Команде NSP удалось убедить иностранные институты в том, что режим санкций не будет нарушен при добровольном переводе и конвертации российских ценных бумаг.
В результате юристы NSP стали первыми, кому удалось перевести ценные бумаги инвестора из Julius Baer в российский контур. Благодаря этому банк установил механизм перевода для всех клиентов с такими бумагами. Этот опыт переняли банки CBH Bank и Credit Suisse (UBS).
О специальных номинациях «Право-300»
Голосование в семи специальных номинациях рейтинга «Право-300» началось 15 ноября. Читатели портала могут проголосовать за любой понравившийся проект в трех традиционных номинациях, победителей в которых мы выбираем каждый год:
Научно-просветительская деятельность.Pro Bono.Законотворческая деятельность.Отдать голос можно и в дополнительных категориях, которыми в этом году стали:
Арт-право.Международное развитие.Разблокировка активов.GR.Лучшие фирмы по итогам голосования назовут на церемонии награждения лидеров рейтинга «Право-300», которая пройдет 5 декабря.